ACC 206 Week 2 Problem 3 Definitions of manufacturing concepts (Updated October 2013).

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 Definitions of manufacturing concepts

Interstate Manufacturing produces brass fasteners and incurred the following costs for the year just ended:

Materials and supplies used

Brass                                                                                                       $80,000

Repair parts                                                                                            18,000

 Machine lubricants                                                                               8,000

Wages and salaries Machine operators                                             140,000

Production supervisors                                                                          62,000

Maintenance personnel                                                                        39,000

Other factory overhead Variable                                                         29,000

Fixed                                                                                                         48,000

Sales commissions                                                                                 20,000

 Compute:

a. Total direct materials consumed

b. Total direct labor

c. Total prime cost

d. Total conversion cost